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“TCL”改名“TCL科技”,只因赢下了十年前那场豪赌

大约在2007年,中国电视市场正在步入液晶时代。当时,TCL的电视销售额约占国内市场的19%,但液晶平板电视仅占8%。

其他国内品牌也遇到了困难:一方面,国内电视市场的价格战从20世纪90年代一直持续到液晶时代。国内品牌已经拼尽全力,大部分利润都是由面板公司赚取的。

数据显示,液晶面板(包括背光模块)作为平板电视的核心部件,其成本占总成本的70%-80%。当时,在大屏幕平板电视的高世代面板生产领域,90%以上的市场份额被夏普、三星、LG、犹大和齐眉五家面板企业瓜分。

夏普液晶电视。

另一方面,夏普、三星和LG也自己生产平板电视。凭借其产业技术优势,他们利用核心组件牢牢抓住国内品牌的脖子,大幅增加在中国平板电视市场的市场份额。

回顾这些艰难的岁月,TCL创始人李东升曾经直言不讳地说,当时真的“不舒服”。“那些年,国内彩电制造商都有同感。在关键时刻,这些面板制造商,尤其是韩国和日本的制造商,会认为终端市场在与你竞争。供应链下降通常发生在关键时刻。国内企业必须拥有自己的液晶面板,以免受他人影响。”

TCL创始人李东生

2006年至2007年,TCL牵头建立了首个液晶电视模块项目:“巨龙计划”,该项目整合了四家电视公司TCL、创维、康佳、长虹和面板制造商BOE,希望能从夏普、三星等面板公司那里交换大量液晶面板购买合同,获得技术支持。然而,这些面板公司担心“巨龙”会提高国内电视公司的议价能力,不愿支持“巨龙”。此外,有许多参与公司有不同的想法。最后,“巨龙计划”宣告破产。

利用行业调整期抢门票

经历这次挫折后,李东升更加坚信家企业实力雄厚,不能只反映在行业的下游。在产业上游,核心技术能力和基础零部件能力是中国企业的软肋,亟待转型升级。

此后,TCL尽一切可能进入面板行业,包括与韩国三星达成协议,建立液晶模块工厂。经过与日本夏普的谈判和液晶面板项目的准备,李东升和TCL终于在面板行业的一轮整合和调整中抓住了上车的机会。

2009年,郭台铭创立的群创光电合并了齐眉电子。同年,金融危机影响了液晶面板行业。结果,大量管理人才和商业骨干被解雇,出现在自由市场。

齐眉液晶显示器

TCL借此机会介绍了一个由近100名台湾人组成的技术团队。与此同时,TCL还接到了LG显示器业务前副总裁金玟-锡克的电话。陪同金玟植的有十几名韩国专业人员和技术人员。

2010年1月,由深圳和TCL联合成立的8.5代液晶面板项目公司华星光电开始建设,这是继BOE之后在中国大陆独立建设的第二条8.5代生产线。

华星光电的前200名主要员工中,85%以上是在齐眉、犹大、LG和夏普等大型工厂有经验的高级面板行业人员。

例如,在华星光电的领导下,高级副总裁是金敏智,负责LG的3.5 -7.5代线路建设。副总裁王国和,奇美电子前董事兼龙腾光电副总经理,副总裁王兴隆,犹大前高级助理.

2011年8月,深圳华星光电8.5线竣工投产,被当时媒体誉为“深圳速度”。

深圳华兴光电基地

Panel Business成为TCL的“利润牛”

人才的引进和高额投资使华兴光电巩固了基础,同时高耸的高层建筑因需求旺盛而在很大程度上被夷平。

早在2011年,TCL就是20世纪70年代第七大电视制造商

一些研究机构对此评论道:“TCL已经成为中国唯一一家通过华星光电打开电视产业链的企业。此后,中国电视企业完全摆脱了以前电视成本由上游制造商控制的局面,从产业链的上游层面控制了电视市场价格的话语权。”

目前,华星光电也已经成为TCL的“盈利牛”。

在宣布更名后,TCL透露,最近一段时间,以半导体显示器和材料业务为代表的技术业务经审计的营业收入占公司总营业收入的57.4%,经审计的营业利润占公司总营业利润的80.6%。

根据IHS Markit的数据,到2020年,华星光电将占液晶电视面板出货量的21%,以16%的出货量位居第二。

向韩国逆向循环投资学习

恢复TCL的转型之路。2009年的逆周期投资是天才之举,这种做法实际上是从韩国学到的。

众所周知,韩国既没有美国的技术积累,也没有日本的工业体系,而是在短短几十年内成为一个半导体大国。主要原因之一是韩国在每一次行业低迷中都精确地实施了反向投资,从而在液晶面板和存储设备两个关键领域实现了三星电子(Samsung Electronics)、SK Hynix和LG Display等世界级巨头。

以动态随机存取存储器芯片为例。日本企业如日本电气、东芝和日立曾经在动态随机存取存储器行业占有90%的市场份额。

20世纪80年代,动态随机存取存储器市场陷入衰退。到1985年,价格迅速下降到每片30美分,而三星刚刚推出64K动态随机存取存储器,生产成本高达每片1.30美元。在一次损失一件的同时,三星继续扩大生产能力,开发了更大容量的DRAM。到1986年底,三星半导体累计亏损高达3亿美元,取代了其在市场上的立足点。

20世纪90年代,日本经济低迷。尽管动态随机存取存储器市场低迷,三星还是从日本高薪聘请失业工程师,并大举投资建造8英寸硅片生产线生产动态随机存取存储器,迫使日本政府整合日立、日本电气和三菱的动态随机存取存储器业务,组建“国家团队”埃尔比达(Erbida)。

Erbitux动态随机存取存储器芯片

2008年,当金融危机爆发、动态随机存取存储器价格暴跌时,三星电子一次性将其总利润的118%投入动态随机存取存储器扩张业务,故意加重该行业的亏损。排名第三的戚梦达宣布破产,欧洲制造商正式退出动态随机存取存储器市场。到2012年初,Erbitux不再能够维持下去,并宣布破产。

同样,韩国在液晶面板行业再次表现出色。最终,韩国主导了液晶显示器行业,并引领了有机发光二极管市场。三星也从一个经营蔬菜和水果的小商会变成了今天的全球科技巨头。

当然,在韩国的每一次反向投资都会导致巨大的损失。这取决于政府和财团的持续输血。只有认识到这一点,我们才有可能理解为什么当面板价格持续下跌时,BOE必须大幅扩大生产,为什么当动态随机存取存储器价格下跌时,长江仓储必须继续推进生产线建设。当铸造行业陷入衰退时,SMIC为什么要继续增加先进的制造工艺?

今天的损失是明天的替代。未来,也许会有更多的中国企业,如TCL,通过反周期投资进入产业链的上游,完成真正的转型升级。回到搜狐看更多